Les échanges cryptographiques et Bitcoin sont prêts pour une croissance massive d’ici 2030

La crypto est une technologie perturbatrice conçue pour être une alternative au système monétaire fiduciaire et défier fondamentalement d’innombrables industries. Au cours de la prochaine décennie, l’espace sera en concurrence avec les services financiers en place et les institutions bancaires et les échanges cryptographiques sont prêts à capturer la croissance.

Historiquement, les échanges ont été le principal point d’accès pour initier les utilisateurs à la cryptographie et leur permettre de s’engager avec une variété d’actifs cryptographiques. La crypto a commencé comme un phénomène de détail marquant la première fois que les investisseurs de détail pouvaient accéder à une nouvelle classe d’actifs avant les investisseurs institutionnels. Ainsi, les échanges cryptographiques axés sur le commerce de détail se sont positionnés pour répondre à la demande de détail. En seulement 8 ans, Coinbase a propulsé la cryptographie au service principal plus de 30 millions d’utilisateurs et d’autres échanges ont emboîté le pas lorsque la crypto est entrée dans la conscience du public.

Internet est souvent présenté comme l’analogie la plus proche de l’émergence de la technologie de crypto et de blockchain. Internet était une technologie fondamentalement perturbatrice et changeante de paradigme, changeant à jamais la façon dont les utilisateurs interagissent, communiquent et font du commerce. La crypto peut très bien présenter un changement sociétal similaire, et donc sa tendance de croissance peut imiter celle d’Internet. L’adoption d’Internet par les utilisateurs a permis de faire croître le bâton de hockey, et il a atteint 10% des ménages américains en 1995, cinq ans après le lancement du premier navigateur Web. L’adoption par les utilisateurs a atteint 50% aux États-Unis en l’an 2000.

Les rapports varient et l’adoption par les utilisateurs de la crypto aux États-Unis serait actuellement signalée environ 5%. Bien que Bitcoin ait 11 ans et a parcouru un long chemin, il n’a pas encore vu la croissance des bâtons de hockey en termes d’adoption par les utilisateurs. Bitcoin travaille actuellement sur des problèmes d’évolutivité, de confidentialité et de facilité d’utilisation, qui sont toutes des choses que l’Internet a dû surmonter pour arriver à maturité. En supposant que l’histoire de croissance de Bitcoin suit celle d’Internet, Bitcoin est positionné pour atteindre une adoption par les utilisateurs de 20 à 50% d’ici 2030.

Pour projeter la croissance future des échanges aux États-Unis, j’ai supposé une adoption de 5% par les utilisateurs de la crypto aux États-Unis actuellement et calculé la croissance des revenus si l’adoption par les utilisateurs atteignait 10% (cas conservateur), 20% (cas de base) et 50% (cas optimiste) en l’an 2029.

En utilisant l’ensemble de données sur le volume des échanges «Real 10» de Messari, le volume d’échange total des activités de négociation aux États-Unis en 2019 était supérieur à 227 milliards de dollars. S’élevant d’un volume d’échange estimé à 1,3 milliard de dollars en 2015, cette augmentation représente un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 15,7% par an.

En outre, en supposant que les frais de négociation moyens étaient de 0,42% (en utilisant Barème des frais de Kraken, 16 points de base pour le fabricant et 26 points de base pour le preneur), les revenus de change totaux provenant des frais de négociation étaient d’environ 956 millions de dollars en 2019.

Maintenant, en supposant que l’adoption de la cryptographie est actuellement de 5% aux États-Unis, nous pouvons estimer les revenus de change projetés futurs à travers les trois scénarios d’adoption en 2029 (10%, 20% et 50% d’adoption). Ce faisant, les revenus de change qui en résultent en 2029 pour chaque scénario sont de 1,9 milliard de dollars dans le cas conservateur, de 3,8 milliards de dollars dans le cas de base et de 9,6 milliards de dollars dans le cas optimiste. En supposant une croissance linéaire, les revenus de change par an sont indiqués ci-dessous.

Depuis le lancement du premier navigateur Web en 1990, Internet n’a pris que sept ans pour atteindre 20% d’adoption aux États-Unis. Le scénario de base des revenus de change exploré ci-dessus suppose que la même pénétration des utilisateurs de 20% serait atteinte 19 ans après le lancement de le premier échange Bitcoin grand public, Mt. Gox. Compte tenu de la croissance explosive des réseaux cryptographiques et de l’accélération de la technologie dans son ensemble, cette hypothèse peut servir de limite inférieure à l’adoption par les utilisateurs.

En outre, cette analyse n’inclut que les revenus de trading au comptant Bitcoin et ne prend pas en compte d’autres sources de revenus de change tels que les frais de négociation provenant d’autres crypto-actifs, le commerce de dérivés / contrats à terme, le jalonnement, les frais de retrait / dépôt d’actifs, la marge d’intérêt nette, le prêt d’actifs, etc.

Bien que le scénario optimiste d’adoption de 50% par les utilisateurs puisse sembler tiré par les cheveux, certains indicateurs indiquent la possibilité. Par rapport au marché de la cryptographie institutionnelle, les utilisateurs au détail ont été beaucoup plus rapides à adopter la cryptographie et plus désireux d’obtenir une exposition. Le bitcoin a atteint son sommet historique de ~ 20000 $ en décembre 2017 avec une participation institutionnelle pratiquement nulle, les investisseurs de détail cherchant à diriger les premiers marchés à terme de Bitcoin à règlement institutionnel en espècesCME & CBOE).

À la mi-2019, Binance Research estimé à seulement 7% des actifs cryptographiques sont détenus par des investisseurs institutionnels. En outre, Sondage auprès des conseillers financiers de Bitwise on estime que 6% des conseillers financiers allouaient la crypto aux portefeuilles de leurs clients, ce qui devrait doubler pour atteindre 13% en 2020. Malgré les participants au détail agissant comme le principal moteur des marchés de la crypto, seulement 5% de la population totale des États-Unis possède ou utilise crypto actuellement. Bien que l’institutionnalisation de l’espace soit en cours, il existe encore un potentiel de croissance important dans le commerce de détail, qui a servi de base d’utilisateurs à ce jour.

Au cours des dix prochaines années, nous verrons peut-être la plus forte croissance démographique des personnes actuellement âgées de 18 à 39 ans et vivant dans les villes / banlieues (à l’exclusion des zones rurales). Cette cohorte est familière avec les technologies numériques et les biens virtuels. Selon ce rapport de Schwab le Grayscale Bitcoin Trust est déjà le cinquième plus grand holding parmi les Millennials, supérieur à Disney, Netflix
NFLX
et Microsoft
MSFT
. D’ici 2030, les milléniaux hériter de 68 billions de dollars de la génération des baby-boomers. Avec les rendements obligataires à leurs plus bas historiques et prix des actifs à des sommets historiques, les jeunes adultes recherchent de nouvelles façons de générer du rendement et de stocker leur richesse.

À ce jour, les échanges cryptographiques axés sur la vente au détail ont alimenté la croissance du marché de la cryptographie pour atteindre sa taille actuelle de marché de 270 milliards de dollars. Bien que les investisseurs institutionnels soient sur le point d’entrer sur le marché, les investisseurs de détail et les utilisateurs continueront de servir de fondement. À mesure que de nouveaux cas d’utilisation et des applications tueuses émergent, les utilisateurs de détail vont inonder le marché et les échanges sont prêts à capter cette croissance.

Traduit directement de : https://www.forbes.com/sites/leeorshimron/2020/06/20/crypto-exchanges-and-bitcoin-are-poised-for-massive-growth-by-2030/

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