Ce secteur de la cryptographie est passé de 0 à 1 milliard de dollars en deux ans

Un autre secteur de la cryptographie a une fusée en dessous, mais cette fois ce n’est pas du Bitcoin et, selon les experts, il a des revenus réels attachés.

La finance décentralisée, ou defi dans le jargon cryptographique, est une industrie de près de 1 milliard de dollars (1,5 milliard de dollars); il a franchi la barre du milliard lorsque les marchés ont atteint un sommet en février.

C’est un exemple de la façon dont les actifs cryptographiques continuent de devenir des produits investissables qui attirent plus que les évangélistes du secteur, explique Henrik Andersson, directeur des investissements d’Apollo Capital.

« Quand on regarde la valeur de ces actifs, il y a certainement de la valeur dans Bitcoin en tant qu’or numérique, mais au-delà, la montée du defi est très excitante », a-t-il déclaré. Stockhead.

« Nous pensons que c’est un domaine attrayant pour les investisseurs en raison de la capacité de faire une analyse simple des flux de trésorerie tels que l’évaluation du bénéfice net ou le rapport prix / bénéfice. »

Depuis le grand crash cryptographique de la fin de 2017, lorsque le Bitcoin est passé de près de 20000 $ US à un peu plus de 3000 $ US à la fin de l’année, les investisseurs exposés au battage médiatique ont ensuite été très cyniques à propos des nouveaux mouvements autour des crypto-monnaies.

Pourtant, les investisseurs institutionnels progressent lentement dans leurs projets d’entrée.

Andersson dit que là où les produits institutionnels de conservation et d’assurance annoncent l’acceptation du crypto par le plus grand bout de la ville comme un véritable investissement, les entités qui produisent des revenus et des bénéfices (ou des pertes) réels constituent un autre changement.

Les attentes de Defi-s

La finance décentralisée est une approche numérique des produits financiers, basée principalement, mais pas entièrement, sur la plate-forme Ethereum.

Ethereum est une plate-forme basée sur Blockchain qui permet aux personnes et aux entreprises de créer des produits qui utilisent des «contrats intelligents» pour éliminer les intermédiaires et créer des systèmes d’égal à égal non contrôlés par une autorité centrale.

«Cette technologie est principalement adaptée aux contrats financiers. Il est très puissant lorsque vous l’appliquez à la finance et je pense que cela pourrait être le principal cas d’utilisation de la technologie blockchain car les contrats financiers sont bien définis », a déclaré Andersson.

Il s’accompagne de nouveaux concepts que les investisseurs et les adhérents utilisent pour donner une idée de la valeur.

La «valeur verrouillée» en est une, qui mesure le montant de la monnaie, qu’il s’agisse de dollars, de Bitcoin ou d’une autre crypto-monnaie, actuellement détenue dans des contrats intelligents sur une plate-forme particulière. Plus la valeur de l’argent est élevée, meilleure est la plateforme, affirment les adhérents.

La valeur totale verrouillée (TLV) dans le secteur des finances décentralisées a dépassé 1,2 milliard de dollars en février, contre rien fin 2017. Elle est depuis revenue à 965 millions de dollars après le krach de mars.

Environ la moitié de ces actifs appartiennent à Maker, une plateforme qui offre du crédit. Il a «bloqué» 509 millions de dollars, 2,2 millions d’Ether et 54 200 Bitcoins, selon Defi Pulse, un site Web qui suit en temps réel les niveaux TLV totaux.

Le fabricant devrait gagner 111 082 $ cette année et a un rapport prix / bénéfices (P / E) de 5 545,85, selon le terminal de jetons décentralisé Token Terminal.

Les échanges décentralisés sont une autre section du secteur financier décentralisé qui se développe rapidement. Ce sont des plateformes sur lesquelles les commerçants achètent, vendent et vendent des actifs cryptographiques à l’aide de contrats intelligents plutôt que de soumissionner via une autorité centralisée.

Les particuliers peuvent se prêter de l’argent ou contracter des prêts sur marge, plutôt que par le biais d’une institution de type Commsec.

Ceux-ci diffèrent des échanges centralisés tels que Binance et Coinbase, qui fonctionnent plus comme un ASX et qui gèrent beaucoup plus de transactions – jusqu’à 6 milliards de dollars américains par jour.

En revanche, les bénéfices des bourses décentralisées qui utilisent la plate-forme Ethereum devraient atteindre 12 millions de dollars cette année et un peu plus de 3 milliards de dollars ont été échangés depuis le début de 2020, contre 2,4 milliards de dollars en 2019, selon les données de Token Terminal.

Les échanges comprennent dYdX, qui a souscrit 700 millions de dollars de prêts sur marge en février et mars aux commerçants souhaitant exploiter les marchés, et le réseau Kyber, qui devrait générer 2,1 millions de dollars de revenus cette année et a un ratio P / E de 111,45.

Uniswap est le plus important, avec un volume de transactions de près de 755 millions de dollars américains de juin à juin.

De grands enfants jouent dans le bac à sable

L’acceptation institutionnelle des actifs numériques a augmenté au cours des deux dernières années, les volumes de négociation des contrats à terme CME Bitcoin augmentent considérablement cette année, indiquant la présence de grands commerçants.

La Bourse de New York (NYSE) a lancé sa bourse de Bakkt, un marché sécurisé pour les institutions pour le commerce de dérivés Bitcoin, en septembre.

Fidelity Digital Assets, la branche crypto du gestionnaire de fonds mondial, a commencé à opérer activement fin 2019 et a proposé cette année d’offrir des services de garde aux investisseurs institutionnels et sophistiqués européens en Bitcoin ainsi que des actifs numériques adossés à des métaux.

Nomura, une société de conseil et de recherche en gestion basée à Tokyo, a reçu l’autorisation en novembre d’utiliser ses services de garde et de dépôt pour les crypto-monnaies.

Le concurrent de Coinbase, Gemini, vient d’embaucher l’ancien banquier d’investissement Jeremy Ng pour diriger ses opérations en Asie-Pacifique.

Et Deutsche Börse vient de lancer son premier fonds négocié en bourse Bitcoin à compensation centrale.

«Tradés sur des marchés réglementés, les investisseurs peuvent acheter et vendre l’ETC de la même manière que lorsqu’ils négociaient des actions ou des ETP conventionnels, avec les mêmes protections réglementaires en place», poursuit l’argumentaire.

Singapour est un enfant d’affiche au niveau régional pour la réglementation des actifs numériques, promulguant une législation en janvier 2019 pour réglementer les opérations des entreprises de cryptographie.

D’autres pays de la région Asie-Pacifique se situent quelque part entre Singapour et interdisent complètement les actifs numériques.

Cependant, la Chine a adopté le concept pour développer sa crypto-monnaie à contrôle central appelée Paiement électronique en monnaie numérique (DCEP), qui pourrait être lancée cette année.

Chaîne Fintech (ASX: FTC) Le président Chris Ryan a déclaré l’année dernière que le gouvernement chinois soutenait les transactions qu’il pouvait suivre, comme Alipay Money, qui est en fait une monnaie numérique.

L’entreprise construit son système de paiement pour pouvoir gérer les devises numériques.

L’Équateur a été le premier pays à lancer une crypto-monnaie, en 2015, tandis que le Venezuela a émis le Petro en 2018 dans le but d’offrir une alternative à sa propre monnaie sans valeur.

Même la Banque de réserve australienne y a pensé, déclarant à un comité spécial du Sénat en janvier qu’elle avait mené un essai pour voir si un système de règlement en gros permettant aux institutions financières de régler les paiements des clients entre elles pourrait fonctionner sur un réseau Ethereum.

Il a déclaré qu’un tel système pourrait potentiellement réduire les coûts et la vitesse des transactions s’il était mis en place dans les bonnes conditions.

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Traduit directement de : https://stockhead.com.au/news/this-crypto-sector-has-gone-from-0-to-us1bn-in-two-years/

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